Paretos norske lommebok har kjørt som et tog i år. Så langt har porteføljen steget 35,1 %, mens Oslo Børs sin hovedindeks «bare» er opp 3,9 %.
I septemberoppdateringen kan Borregaard, DNO, Subsea 7 og Wallenius Wilhelmsen forlate lommeboken, melder DN.n.
I deres plass kommer sjømatselskapet Mowi, Norske Skog og forsikringsselskapet Protector Forsikring. Prosafe, som driver boligfartøy tilpasset offshorevirksomhet, er også i mottaksfasen. Stolt-Nielsen, som blant annet har verdens største flåte av kjemikalietankere, er en annen nykommer i porteføljen.
Samtidig opprettholdes Aker Horizons, Aker BP, Austevoll, Hafnia og Sparebanken Vest.
Når det gjelder Norske skog, mener Pareto-analytikere aksjen er sterkt undervurdert. Papirprodusenten har produsert fantastiske tall så langt i år. Med høye papirpriser og begrenset eksponering mot energimarkedet tror Pareto vind vil holde seg på et høyt nivå fremover, melder DN.no.
I oljeservicesektoren er Subsea 7 erstattet av Prosafe. Ifølge Pareto-analytikere har det «flytende markedet» utviklet seg godt og Prosafes boligflåte brukes nå på nivåer som ikke er sett siden 2014.
Protector Forsikring kan bli påvirket av markedssvingninger. Men de tjener gode penger på et lukrativt skademarked, sier Pareto, og han inkluderer forsikringsselskapet i sin portefølje.
Fiskeselskapet Mowi anses som en attraktiv pris både i forhold til fundamentale faktorer og sammenlignet med andre selskaper i sektoren. Dessuten forventes et sterkere laksemarked i fremtiden, spår Pareto.
Når det gjelder Stolt-Nielsen-rederiet, påpeker Pareto at selskapet ikke tok med juni måned i sin siste kvartalsrapport på grunn av det avbrutte regnskapsåret. Juni var imidlertid en måned med høye fraktrater, og Pareto tror neste kvartalsrapport kan være en øyeåpner.
«Henivne sosiale medier-nerd. Matelsker. Ond kommunikator. Ivrig ølspesialist. Hardcore bacon-banebryter. Faller mye ned.»
